秦皇岛不锈钢保温施工 大行评级|高盛:维持华虹半导体“买入”评级 看好可持续规模扩张及技术革新

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高盛发表报告,引述华虹半导体管理层预期公司各技术平台需求稳健,将支持产能利用率维持于高水平,并支持产品组优化及均价提升。管理层将优化产品组并提升定价,配持续的成本管控措施,公司对未来盈利能力保持正面看法。Fab 9B预计将按进度于2027年前逐步提升至8.3万片月产能,并在2027至2029年间扩增28/22奈米产能。管理层表示,公司将提高本土供应链设备与材料采用比例,这对利润率具正面影响。基于高产能利用率、持续的产能扩张及向28/22纳米节点的技术迁移,铁皮保温高盛维持对华虹的“买入”评级,目标价117港元,相当于预测2028年市盈率68.8倍,高于22倍的历史均值,反映该行对华虹可持续规模扩张及技术革新的正面展望。

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